A biztosítások kapcsán elszámolható adókedvezmény akkor illeti meg a magánszemélyt, ha

1. olyan élet- vagy nyugdíjbiztosítás szerződője, akit a biztosítási szerződés szerint a díjfizetési kötelezettség terheli, illetve
2. ha a díjfizetést a munkáltató vállalja, akkor a fizetett biztosítási díj a magánszemély adóköteles jövedelemének minősül.

A szerződő és a biztosított személye egybeeshet, de a szerződőt akkor is megilleti az adókedvezmény, ha más magánszemély a biztosított.

Ha a magánszemély a szerződéskötést követő 10 éven belül gyakorolja a rendelkezési jogát, akkor az adócsökkentés címén levont kedvezményt 20 százalékkal növelt összegben vissza kell fizetnie.

A kötelezettség bevallására a rendelkezési jog gyakorlásának évéről szóló adóbevallásában kerül sor. A korábban igénybe vett adókedvezmény 20 százalékkal növelt összegét ezzel egyidejűleg kell megfizetnie a magánszemélynek.

Ugyanakkor bizonyos esetekben (például adózó halála, illetve olyan esetekben, amelyek nem minősülnek a rendelkezési jog gyakorlásának) nem áll fenn az adóhitel visszafizetésének kötelezettsége.