Ha a magánszemély a tőkeszámla vezetésére jogosult, értékpapír-forgalmazási tevékenységet folytató társaság közreműködésével tőzsdei ügylet során, vagy nyilvános forgalomba hozatal során vásárol, vagy ilyen társaságnál jegyez részvényt, befektetési jegyet, jelzálog-hitelintézet jelzáloglevelét, kockázati tőkerészvényt vagy kockázati tőkealap-jegyet, akkor kérheti annak tőkeszámlára helyezését. Első alkalommal az ilyen adóévi befektetések átlagos állományának 20 százaléka, de legfeljebb évi 200 ezer forint levonható az adóból.

Ezt a konstrukciót adóhitelnek tekinti a jogszabály, mivel ezt követően;

1. ha az adóévi befektetés állomány több, mint az előző évben fennálló adóhitel alapja, akkor a kedvezményt a növekményre lehet érvényesíteni,
2. ha a magánszemély befektetés állománya mérséklődik, a befektetési adóhitelt legalább a csökkenés 20 százaléka mértékéig vissza kell fizetni. A csökkenés 30 százalékát kell visszafizetni mindaddig, amíg az 1999. előtt igénybe vett adóhitelt a magánszemély teljes egészében vissza nem fizeti.

Az igénybe vett adóhitelt nem kell visszafizetni az adózó halála esetében.

Ha a befektetési adóhitellel kapcsolatosan valamely adózó adókedvezményt vesz igénybe, mindaddig, amíg az igénybe vett befektetési adóhitel állománya fennáll, adóbevallás benyújtására kötelezett, munkáltatói adómegállapítást nem kérhet.

Az adóhitel állomány megállapítását a kezelő igazolása alapján kell a magánszemélynek figyelembe vennie. A tőkeszámlán kezelt befektetés állomány forgatása (adás - vétele) során keletkező árfolyamveszteség összegét 2001 év előtt nem terhelte adófizetési kötelezettség. 2001 évtől e jövedelmet is 20%-os adó terheli.